寻找科技改变消费的下个机会

科技和消费,在出资范畴往往被视为天壤之别的两个主题,但是在当下,科技对消费正体现出越来越强的影响力。   以当下咱们正处在的4G移动互联网年代为例。   据统计,2019年上半年,移动互联网用户的人均单日运用时长现已长达358.2分钟 换句话说,除了吃饭睡觉上班,我国人每天有6个小时的时刻都在围着手机转。   全民 手机族 带来了海量的移动互联网流量,而以微博、微信,以及现在的抖音和快手为代表的各类交际和短视频APP,切分了其间的最大比例。   他们,就水到渠成的成为了这个消费年代的盈利攫取者。   ▼ 移动互联网接入流量每年挨近翻倍添加   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:工信部,国泰君安证券研讨。   仅以消费工业中的营销端为例。   移动互联网年代, 查找 在营销链路中的重要性下降,根据 交际 和 粉丝 的社会化营销鼓起。专业的内容、巨大的人格魅力、短视频交互的文娱性,加上KOL在各自范畴的专业度,让小红书、B站、快手、抖音等途径替代线下,成为新一代连接人、货、场的中枢。   而这一类APP即时性、参加性、互动性的特色,进一步增强用户体会的一起,也细分了用户集体。而相对应的,跟着粉丝的集合,营销的精准度和转化作用得到了再次进步,然后构成良性循环。   ▼ 根据短视频APP的营销带货   切分了巨大的商场流量   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:淘宝直播、国泰君安证券研讨   因而,科技实力强如字节跳动,就开端将大数据算法全面运用于发明、分发、办理与营销等多个层面。   其旗下的今天头条、抖音APP,结合内容特征、用户特征、环境特征、协同特征等多维度,为用户推荐在特定场景下最适合阅读的内容,构成了千人千面、精准营销的营销方法,大大进步了营销投进的功率、下降营销投进本钱,日益成为消费品广告投进的重镇。   一花一国际,这个事例让咱们看到,我国消费商场的底层逻辑正跟着科技年代的降临发作改动 科技在让一批企业失去了护城河的一起,也为另一批企业送上了最强助攻。   而假如咱们能及时找到顺势而为的优质企业,或是应科技趋势而生的新消费商场,无疑就能够在未来的出资中立于不败之地。   近期,国泰君安消费研讨团队联合推出了深度陈述《科技改动消费》,用两万字长文为咱们叙述了科技将怎么重塑我国的消费职业。咱们仅截取其间的部分观念,与君共享。   01 通讯技能革命,重塑消费职业 回到移动互联网的论题。   事实上,回忆消费职业的前史,通讯技能每次呈现质的腾跃,均会催生一批新的消费 独角兽 企业诞生。   ▼ 通讯根底工业的更新换代,均会呈现孕育消费职业 独角兽 的时机   寻觅科技改动消费的下一个大时机    数据来历:国泰君安证券研讨   假如说4G年代催生了在线游戏、在线视频、交际直播等一系列的移动互联网盈利,那么5G年代又会给消费职业带来怎样的改动么?   国泰君安消费团队从出产端,产品端,供应链端,场景端和营销端进行了全面解析。   ▼ 5G从出产端、产品端、场景端、营销端等环节重塑消费职业   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:国泰君安证券研讨   ①出产端 5G运用在中长期将极大进步企业出产功率、下降出产本钱。   从智能家居、健康办理、智能交通、才智农业到工业互联网、智能物流等范畴,5G将催生很多工业和全新才能,从而促进社会功率大幅度进步,社会本钱大幅度下降。   比方,2019年4月湖北移动携手我国信科打造 5G才智工厂 项目,被认为是国内首条5G智能制作出产线。该出产线改造前是华中地区规划最大、自动化程度最高的无线产品制作基地,年产能逾50万件;改造后,经过引进根据5G的工业互联网的 5G无线+5G边际核算+移动云途径 组网方法,使得根据5G的工业操控互操作在工厂才智化办理中成为或许,出产功率较改造前进步30%以上。   ②产品端 5G将推进信息产品和服务不断立异,重塑新产品和新需求,例如超高清会议、智能网联轿车等。   5G技能将广泛运用于日子和出产的各个场景,包含智能手机、工业物联网、智能网联轿车、智能医疗、智能家居等。而5G在这些场景运用的探究,必将推进信息产品和服务不断立异,重塑新产品,让顾客接触到更丰厚、更高科技的运用产品。   以超高清视频会议为例,5G通讯技能的多天线传输技能和极高的传输速度,有用进步了无线数据传输功率,在很大程度上进步了视频会议的稳定性和明晰度,超高清会议不需要购买过多硬件支撑,在手机、PC、PAD等客户端登录即可完结参会,替代传统视频会议终端,使得参会愈加快捷。   ③供应链端 5G支撑下的才智供应链将会完结提质增效。   5G年代到来后,物流追寻技能将会发作天翻地覆的新改动,高速低延时的网络传输技能,让整个物流运作链条的各个环节信息传递更快速,信息参数能够让物流动态精确到每小时的改动。供应链公司能够更好管控在途的产品运送,下降运送中的失误率,进步物流仓储安装功率。   ④场景端 消费场景呈现增量,消费体会文娱化、快捷化晋级。   5G经过各种沉溺式和交互式新技能进步体会,将充沛开释在线游戏、增强实际、虚拟实际和新媒体等商场的内容消费潜力,乃至推翻传统传媒及文娱工业格式。   酒吧、影院等消费场所或将呈现大屏互动新文娱趋势,带动酒水、零食、玩偶等新消费。而演唱会、体育赛事、电竞活动等也会呈现文娱化、互动直播化趋势, 大屏、直播、游戏互动、交际、共嗨 成为关键词。   例如,2019年12月31日,我国移动咪咕助力湖南卫视打造全球首场5G跨年演唱会,并携手芒果TV推出5G互动直播间,加之多视角多屏同看、虚拟实际、全息投影、AR实际增强技能、实时盯梢等多种 黑科技 竞相露脸,给观众带来了更具观赏性、更逼真、更沉溺式的全场景互动体会。   ⑤营销端 大屏视频全面鼓起,视频营销、互动直播全面迸发。   从2G年代到5G年代,信息传递方法从2G年代的 图片+文字 ,敏捷向5G年代的全面视频化过渡,折叠屏手机、4K/8K电视、全息、VR/AR进一步加重 营销物料视频化 趋势。   在4G年代,电商直播敏捷走红,商家凭借直播、短视频等方法,用更直观、互动性更强的方法引发顾客的购物愿望。这一切,在即将到来的5G年代,或将带来更大的商业时机。   4G技能下为了确保用户观看的流通感、避免卡顿影响用户体会,途径会调低分辨率至较遍及的720p和1080p,像素分别为1280 720和1920 1080,而5G年代会极大进步短视频和直播的分辨率,有望推出超高清8k分辨率,进步用户体会、添加用户沉溺感与互动性。   例如,2019年4月淘宝途径在浙江完结全国首场5G电商直播,顾客看到了超清4K画质的画面,除了看到直播间的全体状况以外,顾客还能够对部分细节进行扩大,让产品实时展现更为明晰、直观,未来视频营销、互动直播无疑会成为商家营销的新利器以及电商出售方法的微弱添加要素。   02 制作端:智能制作树立 直达顾客 的才能 在《为何真维斯落得破产清算,波司登却能枯木逢春?》一文中,咱们从前提及波司登这样的服装企业,之所以会三起三落,最中心的原因在于库存积压。   由于传统的消费企业出产 出售链条过长,导致企业无法获取消费终端的实在反应,而其需求猜测与实在订单之间的差异,会跟着链条的加长而被不断扩大,终究呈现出产与出售脱节、产品库存积压的恶性状况。   在疫情这一特别条件下,这一问题又被再一次扩大。   ▼ 消费品公司供应链环节较多   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:国泰君安证券研讨   而柔性供应链的呈现,为这个问题供给了较好的答复。   如全球快时髦巨子Inditex,选用第三代SPA方法,依靠IT体系进行信息传递。   在出售端,Zara的IT体系亲近搜集顾客信息并进行剖析和猜测。这些数据既能够协助规划端精准判别潮流趋势,制作出契合当地需求的服装,又能够找出大多数顾客的消费习气,为用户行为剖析供给连绵不断的数据支撑。   凭借着IT体系对产品信息、库存和分销的有用办理,Inditex在规划、出产、物流、出售环节完结高度合作,全体营运才能显着进步。   2018年Inditex集团的存货周转率到达4.20次,处于职业较高水平。   ▼ Inditex的存货周转率处于职业前列   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:公司公告,国泰君安证券研讨   柔性供应链仅仅是智能制作的一个缩影。   鄙人一个科技年代,智能制作为我国制作业带来的不仅是自动化水平的进步,更是信息化和工业化的深度交融,造就的是整个职业制作水平、制作功率、周转功率的全面进步,对刻画我国制作业竞赛优势具有重要的含义。   智能工厂不只是简略的机器换人,而是机器与人的协同,彻底改动传统出产方法。   ▼ 智能制作造就的是整个职业制作水平、制作功率、周转功率的全面进步   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:国泰君安证券研讨   咱们以轿车职业为例。   现阶段,轿车职业的干流出售方法仍然是 以产定销 主机厂定下必定阶段内的销量方针,经销商尽力达到各自销量方针后获得主机厂返利。   这种方法下,主机厂定下的销量方针如不契合商场实在需求,将给整条工业链带来巨大损失。如经销商定下的销量方针过高,将导致经销商献身单车赢利来促进终端销量,终究导致整条工业链赢利下降。   而实施 以销定产 方法,将极大缓解途径库存压力。   现在乘用车途径库存一般大于1.5个月,给途径带来很多的资金本钱,跟着C2B方法的推行,顾客得到更好的购车体会,途径的资金压力也能够得以缓解。   在国内的整车商场,以销定产一般只发作在超奢华品牌,奢华品牌能够供给部分选装,合资品牌和自主品牌更多的只要固定装备。   但是上汽集团作为职业龙头做出榜样,旗下上汽大通品牌的南京工厂开端运用C2B方法,该工厂的出产流程能够做到猜测需求提早规划、自动化出产、全程监控确保质量。   ▼ 上汽大通C2B方法提早规划销量,进步功率   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:上海轿车报天天看,国泰君安证券研讨   以销定产方法关于用户来说,为用户带来了高质量的互动体会,省去与传统经销商的冲突本钱,一起满意了用户的个性化需求;对整车厂来说,以销定产能够有用缓解库存,上汽大通在2019年下半年产销比一直围绕在0.9-1.1之间徜徉,动摇显着小于上汽集团其他品牌,库存压力较小。   ▼ 上汽大通库存压力产销比比其他品牌更挨近1   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:公司公告,国泰君安证券研讨   03 产品端:科技重塑产品,发明新的需求 归根到底,好产品才是推进消费晋级的中心。顾客不愿意掏腰包,不是由于他们不需要,而是没有足够好的产品呈现。   因而,每一个爆款新品类的诞生,随同的都或许是一个几百亿乃至更宽广的新式商场。   如家电龙头品牌戴森,推出的每一项新品都能引领产品晋级,且定价极端斗胆自傲,是同类高端产品的近三倍,经过新品直接在高端之上再拓荒超高端商场。   ▼ 戴森的定价是同类产品三倍以上   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:公司官网,国泰君安证券研讨   戴森在这些品类中的位置,犹如苹果公司从前在手机职业中的位置。   处理刚需品类的中心痛点是戴森一向的产品哲学。在选品类方面,戴森会挑选群众高频运用的老练产品,并从这些产品不好用的细节切入。从吸尘器、电风扇到吹风机,戴森的产品思路一以贯之。   ▼ 处理刚需品类的中心痛点是戴森一向的产品哲学   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:国泰君安证券研讨   假如没有戴森的呈现,在大多数人眼中,吸尘器、电风扇、吹风机现已是十分老练的品类,商场开端逐步沦为价格竞赛,而戴森经过产品的推翻式科技立异从头勃发了这些品类的生机,引领产品均价再立异高。   其实在家电职业,卡萨帝现已初现霸主姿势,而产品继续立异正是卡萨帝向上打破价格带,替代高端外资品牌定价权的根底。   卡萨帝经过处理用户痛点,打造更受顾客欢迎的产品,且继续立异,把握高端商场定价权。   ▼ 产品继续立异是卡萨帝   替代高端外资品牌定价权的根底   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:公司官网   从产品结构上看,卡萨帝作为海尔的高端品牌,贡献了绝大部分冰洗高端家电增量。   据中怡康数据显现, 2019年前11月,11000元以上冰箱海尔零售额占比高达45%,6500元以上洗衣机海尔零售额占比50%。   从国内商场增速来看,咱们也看到了相似的趋势 不同于一般家电的红海局势,高端白电的规划仍在在快速添加。   自2017年开端,高端冰洗继续体现节节攀升态势,2019年11000元以上冰箱/6500元以上洗衣机零售量增速高达16%/37%。   ▼ 6500元以上洗衣机高速添加   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:中怡康,国泰君安证券研讨   注:咱们界定冰箱11000元+、洗衣机6500元+、空调9000元+为白电高端商场。   ▼ 11000元以上冰箱高速添加   寻觅科技改动消费的下一个大时机   数据来历:中怡康,国泰君安证券研讨   注:咱们界定冰箱11000元+、洗衣机6500元+、空调9000元+为白电高端商场。   咱们信任,未来跟着顾客对舒适家居的需求继续进步,产品晋级有望带来家电商场继续添加。   04 小结:科技改动消费 在前面三方面的研讨中,咱们都能够看到,科技正在改动消费,驱动消费迭代革新。   5G、人工智能、云核算、VR/AR、物联网等新技能快速开展,新经济敏捷鼓起,传统消费形状正在阅历一场剧烈的迭代进化,新场景、新方法、新运用的不断涌现正在对传统消费职业发生推翻性影响。   科技革新将从出产端、产品端、供应链端、场景端、营销端五大环节影响整个消费品职业,推进信息产品和服务不断立异,催生很多科技新物种诞生,曩昔受制于网络带宽和硬件技能无法量产的新产品将由不或许变为或许。   与此一起,顾客的新需求跟着科技进步不断被满意,产品的推翻式立异能够使得本来现已老练的品类从头勃发生机,发明新的增量商场空间。   这一切的趋势,绝不会由于疫情而有一点点改动。